Iguatemi S.A. (“Iguatemi” ou “Companhia”), em cumprimento ao art. 157, §4º da Lei nº 6.404/76 e em atendimento ao disposto na Resolução CVM n° 44, de 23 de agosto de 2021 e suas alterações posteriores, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou um acordo de investimento (“Acordo de Investimento”) com a Combrashop Cia Brasileira de Shopping Centers, sociedade por ações, inscrita no CNPJ sob nº 78.238.813/0001-01, com sede na cidade de Curitiba, Estado do Paraná, na Avenida Candido de Abreu, nº 127, subsolo, Centro Cívico, CEP 80530-000 (“Combrashop”), com o objetivo de participar do investimento destinado à aquisição de ações representativas da totalidade do capital social da BRASC RS Shopping Center S.A. (“BRASC”) detidas pelo Brazil Retail Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia (“Vendedor”), que detém, indiretamente, participação equivalente a 54% (cinquenta e quatro por cento) do Shopping Center Rio Sul (“Shopping RIOSUL”), por meio do exercício pela Combrashop de direito de preferência a ela garantido por Acordo de Acionistas, nos mesmos termos e condições que lhe foram ofertadas.
A Iguatemi participará da operação em conjunto com o BB Premium Malls Fundo de Investimento Imobiliário de Responsabilidade Limitada, fundo de investimento imobiliário, inscrito no CNPJ sob o nº 54.375.187/0001-37 (“BBIG FII”), inicialmente mediante a subscrição e integralização de Certificados de Recebíveis Imobiliários.
A Iguatemi e o BBIG FII acordaram a subscrição e integralização de Certificados de Recebíveis Imobiliários de emissão de uma sociedade da qual a Combrashop detém a totalidade das quotas representativas do seu capital social, cujos recursos serão destinados pela Combrashop à aquisição das ações da BRASC.
Após a conclusão da operação e o cumprimento de determinadas etapas previstas no Acordo de Investimento, as participações das partes observarão as seguintes proporções do empreendimento:
· Combrashop passará a ser titular de 50,1%;
· Iguatemi passará a ser titular de 16,6%;
· BBIG FII passará a ser titular de 33,3%.
O Acordo de Investimento prevê que a Iguatemi será contratada como administradora
do Shopping RIOSUL, após a conclusão da aquisição das ações da BRASC pela Combrashop.
A oportunidade de investimento no Shopping RIOSUL está alinhada à estratégia da Iguatemi de estar presente nas principais propriedades, nos mercados mais importantes do País, fortalecendo o seu portfólio de ativos. Uma vez concluída essa operação, a Iguatemi adicionará ao seu portfólio a participação em um dos shoppings mais relevantes do País, na cidade do Rio de Janeiro, que representa o segundo maior PIB do Brasil.
O Shopping RIOSUL foi o primeiro shopping construído no Rio de Janeiro e protagoniza momentos importantes na vida dos cariocas há mais de 40 anos. Localizado a menos de 15 minutos do aeroporto, no bairro de Botafogo, um dos principais bairros do Rio, o empreendimento reúne diversas marcas, serviços e opções gastronômicas em 52 mil m² de ABL.
O seu entorno é altamente qualificado sendo 81% dos domicílios nas classes A/B e renda média duas vezes maior que a cidade. Dentro de um raio de 5 km contempla os renomados bairros de Ipanema, Copacabana, Leme, Lagoa, Flamengo e Leblon, além de próximo aos principais pontos turísticos e cartões-postais da cidade.
Nos últimos anos, o empreendimento apresentou uma performance financeira robusta, com crescimento anual de dois dígitos na receita líquida entre 2021 e 2023, fruto de um mix diversificado de lojas, serviços e entretenimento e ótimos indicadores.
O investimento da Iguatemi na operação será de aproximadamente R$ 360 milhões, sendo 70% do valor à vista e o restante em duas iguais parcelas anuais corrigidas a CDI, o que representa um cap rate de entrada de 7,7% sobre o resultado operacional (NOI) estimado de 2024. Considerando as receitas oriundas da administração do empreendimento, líquidas de impostos, estima-se um cap rate implícito de 11,0% e uma TIR de 17,1% para o investimento.
A consumação da operação deverá estar condicionada a determinadas condições precedentes, tais como a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE.
A Companhia manterá seus acionistas e o mercado em geral informados sobre o andamento da operação.
Fonte: Fato Relevante – Iguatemi